以超過(guò)30%的年均增速在快車道飛奔了十幾年的中國(guó)快遞業(yè)，最近碰到了些顛簸。先是快遞重鎮(zhèn)義烏的攬單價(jià)跌破1塊錢，直接引發(fā)了政府部門的監(jiān)管，限制低于成本的惡性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng);再是快遞巨頭順豐一季度業(yè)績(jī)大虧9個(gè)多億，股價(jià)接連兩個(gè)跌停板，四通一達(dá)的股價(jià)相比半年前的最高峰也大多接近腰斬。

這一連串事件跟整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀況密切相關(guān)，導(dǎo)火索則是新入局不到一年，卻已經(jīng)迅速跨過(guò)日均2000萬(wàn)件快遞單量的攪局者——極兔速遞。極兔速遞是隨著同屬步步高淵源的拼多多平臺(tái)的快速崛起而發(fā)展起來(lái)的。站穩(wěn)腳跟后，極兔以接近每天賠1個(gè)億的代價(jià)，迅速地?fù)寠Z市場(chǎng)。而資本方顯然是認(rèn)可極兔打法的，國(guó)內(nèi)頂級(jí)風(fēng)投機(jī)構(gòu)4月份又給極兔快遞追加了18億美元的投資，提供了更多的彈藥。這必將引起快遞行業(yè)內(nèi)進(jìn)一步殘酷的資源整合。

以低價(jià)吸引客戶，培養(yǎng)用戶習(xí)慣和黏度，迅速占有市場(chǎng)、這種熟悉的打法與初創(chuàng)期的互聯(lián)網(wǎng)公司賠本賺吆喝，以及早年的“通達(dá)系”快速加盟基本上如出一轍，價(jià)格戰(zhàn)也確實(shí)是市場(chǎng)無(wú)序時(shí)最行之有效的競(jìng)爭(zhēng)手段。

可是，快遞業(yè)務(wù)是典型的重資本投入和勞動(dòng)密集型的服務(wù)行業(yè)，需要前期的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)、車隊(duì)、轉(zhuǎn)運(yùn)站的巨額投入，規(guī)模效應(yīng)顯著。經(jīng)過(guò)了十年多井噴式的發(fā)展，中國(guó)快遞業(yè)務(wù)總量已經(jīng)從2010年的23億件到2020年的800億件，包裹數(shù)量甚至超過(guò)全球一半的份額。若按業(yè)務(wù)量計(jì)算，中國(guó)自2014年以來(lái)一直是全球最大的快遞市場(chǎng)。馬太效應(yīng)下的不斷優(yōu)勝劣汰已經(jīng)使得行業(yè)整合基本完成，順豐、京東、“三通一達(dá)”等頭部企業(yè)的市場(chǎng)分額截至2020年底已經(jīng)占到了整個(gè)市場(chǎng)的85%以上。這顯然早已經(jīng)不是一個(gè)無(wú)序的市場(chǎng)。進(jìn)一步的資本血洗和惡性競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)造成巨大的社會(huì)成本浪費(fèi)。

劇烈的競(jìng)爭(zhēng)使得快遞單價(jià)過(guò)去10年基本上以平均每年8%~10%的速度下降。但是，隨著運(yùn)輸效率的不斷提高，單票成本也以接近年均10%的速度下降，頭部企業(yè)的總收入在過(guò)去幾年基本都保持著不斷的增長(zhǎng)。成本控制最好、成長(zhǎng)最快的中通，2019年甚至有超過(guò)一倍的收入增長(zhǎng)，2020年也保持著快于行業(yè)平均的增速。但是2020年，即使是頭部的順豐，凈利率也不到5%，今年一季度則產(chǎn)生虧損。而圓通、申通則維持在僅僅保本的邊緣，百世最近幾年都仍然掙扎在虧損的泥潭里。

困難中孕育著機(jī)會(huì)。在整個(gè)快遞行業(yè)，快遞費(fèi)的利潤(rùn)空間迫近成本臨界值后，整個(gè)快遞市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)到了“至暗時(shí)刻”，僅僅靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)不夠了，需要開(kāi)始轉(zhuǎn)變打法，誰(shuí)先出臺(tái)奏效的政策，誰(shuí)就會(huì)占據(jù)主動(dòng)。隨著電商下沉和直播帶貨，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的習(xí)慣仍在不斷滲透中，快遞行業(yè)未來(lái)依然具備確定的擴(kuò)張紅利。但是從年增60%逐漸放緩到25%，市場(chǎng)集中度高企，這也昭示著我國(guó)快遞行業(yè)已經(jīng)逐漸邁入存量博弈階段?？梢灶A(yù)見(jiàn)，在進(jìn)入存量博弈階段后，競(jìng)爭(zhēng)者將不可能通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)獲得市場(chǎng)份額大的突破。

快遞業(yè)本質(zhì)上屬于服務(wù)業(yè)，服務(wù)業(yè)的本質(zhì)是做好服務(wù)。隨著人們生活水平的提高，無(wú)論是消費(fèi)者還是商家，對(duì)服務(wù)品質(zhì)的要求都越來(lái)越高，衡量標(biāo)準(zhǔn)也越來(lái)越客觀，談服務(wù)不再是空中樓閣，而需要真真切切地落到實(shí)處了。

在傳統(tǒng)加盟制的模式下，加盟者不愿意過(guò)多投入導(dǎo)致效率低下、錯(cuò)誤率高。直營(yíng)模式下的好處是可以建立穩(wěn)定的團(tuán)隊(duì)，并通過(guò)在快遞分揀設(shè)備的升級(jí)提高效率，降低出錯(cuò)率。比如成本控制最好的中通就擁有通達(dá)系里最多的自動(dòng)分揀線，從而有效優(yōu)化分撥中心的成本。其他幾個(gè)加盟制發(fā)展起來(lái)的頭部企業(yè)，包括“鯰魚(yú)”極兔，要想提高競(jìng)爭(zhēng)力，恐怕也必須采取各種動(dòng)作方式，逐漸轉(zhuǎn)型直營(yíng)。

全鏈條直營(yíng)的順豐繼續(xù)堅(jiān)守中高端快遞的市場(chǎng)定位，通過(guò)航空貨運(yùn)市場(chǎng)的建設(shè)增加時(shí)效件的產(chǎn)能，并于冷鏈運(yùn)輸服務(wù)和制造業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力。跟全球物流行業(yè)領(lǐng)先的Fedex相比，順豐在航空運(yùn)輸?shù)暮诵馁Y源上還有待發(fā)展。鄂州貨運(yùn)機(jī)場(chǎng)的全面建設(shè)和系統(tǒng)數(shù)字化改造升級(jí)，對(duì)未來(lái)5年或更長(zhǎng)時(shí)間的順豐發(fā)展來(lái)說(shuō)，是具有戰(zhàn)略性的兩步棋。

快遞在5.5萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模的整個(gè)公路貨運(yùn)體系里面，只不過(guò)是20%的市場(chǎng)而已。零擔(dān)快運(yùn)和整車運(yùn)輸才是星辰大海。這個(gè)廣闊的市場(chǎng)目前仍然處于集中度非常低、成本高、效率低的狀況。順豐已經(jīng)在戰(zhàn)略性地介入快運(yùn)行業(yè)。通達(dá)系企業(yè)優(yōu)勢(shì)就是在干線運(yùn)輸效率上，這一優(yōu)勢(shì)在快運(yùn)和整車運(yùn)輸行業(yè)應(yīng)該也會(huì)大有作為。

按照目前的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)局面，僅僅依靠現(xiàn)存的快遞業(yè)務(wù)已經(jīng)無(wú)法決出勝負(fù)，快遞公司下一次的清場(chǎng)，將是以供應(yīng)鏈、冷鏈、物流組合為基礎(chǔ)，不斷細(xì)化出新的快遞服務(wù)，將物流和新零售結(jié)合，不斷創(chuàng)造出新的服務(wù)內(nèi)容。

延伸閱讀

監(jiān)管政策見(jiàn)效 快遞單價(jià)緩慢回升

度過(guò)了一季度的至暗時(shí)刻后，快遞企業(yè)正在慢慢回血。

根據(jù)上市快遞企業(yè)發(fā)布的4月經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，業(yè)務(wù)量在繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)的同時(shí)，價(jià)格也在緩慢回升。安信證券的數(shù)據(jù)顯示，4月份全國(guó)快遞單價(jià)為9.69元，同比下跌12.6%，但環(huán)比提升0.1%。

在快遞傳統(tǒng)淡季、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的二季度，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)幅度已弱于此前預(yù)期，快遞行業(yè)或迎來(lái)階段性溫和時(shí)期。

今年4月，義烏地區(qū)單價(jià)環(huán)比提升0.5%，快遞價(jià)格企穩(wěn)回升;廣州地區(qū)業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)37%，單價(jià)環(huán)比增加4%，價(jià)格同樣出現(xiàn)改善。

從披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，通達(dá)系中韻達(dá)4月份快遞業(yè)務(wù)收入最高，為28.58億元，同比增長(zhǎng)16.37;其次為圓通，快遞產(chǎn)品收入達(dá)28.18億元，同比增長(zhǎng)27.52%;申通快遞業(yè)務(wù)收入為18.25，位列第三，較前兩者少了近10億元，同比增長(zhǎng)5.64%。

業(yè)務(wù)量方面，韻達(dá)以14.04億票排在三家之首，同比增長(zhǎng)22.09%;圓通緊隨其后，完成13.09億票，同比增長(zhǎng)39.03%，增速最快;另外，申通完成業(yè)務(wù)量8.57億票，同比增長(zhǎng)26.11%。

市場(chǎng)占有率超過(guò)20%的中通也在逐漸回血，其最新發(fā)布的一季度財(cái)報(bào)顯示，中通實(shí)現(xiàn)營(yíng)收64.72億元，同比增長(zhǎng)65.3%，超過(guò)了2020年四季度20.6%的增速;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.34億元，同比增長(zhǎng)43.8%。從基本面上看，中通本次財(cái)報(bào)的總營(yíng)收和業(yè)務(wù)量均呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)也轉(zhuǎn)負(fù)為正。

此前，義烏郵政管理局對(duì)相關(guān)價(jià)格戰(zhàn)企業(yè)進(jìn)行了處罰，隨后，浙江省審議通過(guò)《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例(草案)》，要求各家快遞公司不得以低于成本價(jià)的價(jià)格進(jìn)行傾銷活動(dòng)，引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注。

監(jiān)管介入是否會(huì)對(duì)快遞企業(yè)Q2的業(yè)績(jī)形成支撐尚未清晰，但上述數(shù)據(jù)顯示，4月單票價(jià)格走勢(shì)盡管并不十分樂(lè)觀，但是向好的一面進(jìn)展。

“若國(guó)家繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)快遞末端從業(yè)者的保護(hù)，相應(yīng)政策能夠及時(shí)落地并嚴(yán)格執(zhí)行，快遞價(jià)格或?qū)⒕S穩(wěn)，快遞公司盈利水平將有一定程度的改善。”東北證券亦在研報(bào)中表示。

從幾年前開(kāi)始，快遞行業(yè)已經(jīng)進(jìn)行了一次洗牌，全峰、快捷、國(guó)通、如風(fēng)達(dá)等一批快遞公司先后退出。二線快遞完成洗牌后，一線上市企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)正在不斷提速。

目前，上市企業(yè)紛紛為接下來(lái)的“價(jià)格戰(zhàn)”補(bǔ)充彈藥。此前，順豐擬定增不超200億元，夯實(shí)領(lǐng)先核心優(yōu)勢(shì)。圓通計(jì)劃定增37.9億元，用于多功能網(wǎng)絡(luò)樞紐中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。5月，韻達(dá)同樣提出了25億元的“可轉(zhuǎn)換債券”方案，用于分揀設(shè)備自動(dòng)化升級(jí)項(xiàng)目等。(周德明)